Oro (XAUUSD): Sfida la Resistenza Chiave tra Ottimismo Commerciale USA-Cina in Vista del Rapporto NFP

Oro (XAUUSD) ha corretto dalla resistenza a 3.410 USD, mentre il sentiment di mercato si è orientato verso il rischio dopo una telefonata positiva tra il presidente degli USA, Donald Trump, e il presidente cinese, Xi Jinping. Trump ha descritto la conversazione come “positiva” e ha accennato a un rinnovo delle trattative commerciali, riducendo la domanda di beni rifugio per l’oro. Nonostante dati USA deboli, tra cui un aumento delle richieste iniziali di sussidio di disoccupazione e un deficit commerciale in diminuzione, gli investitori si sono orientati verso asset a rischio, spingendo XAU/USD a 3.350 USD. Il grafico sottostante mostra che le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli USA sono aumentate di 8.000, raggiungendo 247.000 il 31 maggio.

D’altra parte, il rendimento del Treasury USA a 10 anni è rimbalzato al 4,39%, mentre anche i rendimenti reali sono aumentati. Questi guadagni rendono l’oro meno attraente; di conseguenza, i prezzi del metallo prezioso sono diminuiti giovedì. Tuttavia, gli indicatori economici statunitensi suggeriscono una crescente pressione sulla Federal Reserve affinché allenti la politica monetaria.

Nonostante una netta correzione nel mercato dell’oro, i prezzi hanno reagito fortemente venerdì mattina e si sono mantenuti stabili in attesa del rapporto Nonfarm Payrolls (NFP). Dati NFP più deboli potrebbero far aumentare le aspettative di tagli dei tassi da parte della Fed, sostenendo il prezzo dell’oro. Al contrario, dati occupazionali solidi potrebbero rafforzare il dollaro USA e spingere al rialzo i rendimenti, esercitando pressione sull’oro.

Il rapporto ADP Employment Change ha segnalato debolezza nel mercato del lavoro, suggerendo la possibilità di un rilascio contenuto dei dati NFP. Il grafico sottostante mostra che le imprese private negli USA hanno creato solo 37.000 posti di lavoro nel maggio 2025, il più basso incremento mensile dal marzo 2023.

La correzione dell’oro di giovedì è vista come una fase di consolidamento vicino alla resistenza a 3.410 USD. Una rottura al di sopra di questo livello indicherebbe un forte movimento rialzista, supportato dalla domanda delle banche centrali e dall’incertezza macroeconomica persistente.

Analisi Tecnica dell’Oro

Grafico Giornaliero XAUUSD: Resistenza a 3.410 USD

Il grafico giornaliero dell’oro fisico mostra che il prezzo ha raggiunto una forte area di resistenza intorno a 3.400 USD dopo essere uscito dal canale discendente. Dopo aver toccato questa zona, il prezzo ha iniziato a correggere verso l’area di 3.300 USD. Finché l’oro rimarrà sopra il livello di 3.300 USD, la probabilità di un ulteriore breakout rialzista rimane elevata.

Grafico 4 Ore XAUUSD: Rimbalzo Costruttivo verso 3.410 USD

Il grafico a 4 ore dell’oro fisico evidenzia una forte resistenza nell’area compresa tra 3.410 e 3.430 USD. Il prezzo ha toccato la resistenza di 3.410 USD giovedì e ha iniziato a correggere al ribasso. Tuttavia, un forte supporto si situa intorno a 3.345 USD. Finché il prezzo rimane sopra 3.300 USD, la probabilità di un breakout rialzista oltre i 3.430 USD resta elevata.

Analisi Tecnica dei Rendimenti del Treasury (TNX)

Grafico Giornaliero del Rendimento del Treasury a 10 anni: Rimbalzo

Il grafico giornaliero del rendimento del Treasury a 10 anni degli USA mostra un rimbalzo dalla media mobile a 50 giorni. La correzione da 4,62% ha innescato un rimbalzo a 4,33%, vicino alla SMA a 50 giorni. Sebbene il rendimento resti in fase di consolidamento, la tendenza complessiva è rialzista. È necessaria una rottura oltre il 4,70% per confermare ulteriori movimenti al rialzo verso l’area del 5%.

Grafico a 4 Ore del Rendimento del Treasury a 10 anni: Consolidamento

Il grafico a 4 ore del Treasury USA a 10 anni mostra un forte consolidamento tra i livelli del 4,00% e del 4,80%. L’incapacità di superare il 4,60% ha innescato una correzione verso l’area del 4,33%.

Il rendimento sta ora nuovamente rimbalzando verso il livello del 4,60%. Una rottura oltre il 4,80% segnalerebbe un forte movimento rialzista.

Analisi Tecnica del Dollaro USA (DXY)

Grafico Giornaliero del Dollaro USA: Pressione Ribassista

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice sta operando sotto una forte pressione ribassista. Nonostante questa pressione, non è riuscito a scendere al di sotto del livello di 98. L’indice ha nuovamente raggiunto 98,35 giovedì, innescando un forte rimbalzo.

Una rottura sotto il livello di 98 potrebbe probabilmente innescare un forte calo verso 96. Finché l’indice rimane al di sotto della SMA a 50 giorni, intorno a 100,65, la probabilità di ulteriori ribassi resta elevata.

Grafico a 4 Ore del Dollaro USA: Canale Discendente

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice sta operando all’interno di un canale discendente. L’incapacità di superare 100,65 ha innescato un calo sostanziale. Il supporto chiave si trova intorno al livello di 96, che rappresenta il limite inferiore del canale discendente. Una rottura sotto 96 potrebbe innescare un ulteriore notevole ribasso verso 90. Tuttavia, una rottura oltre 100,65 segnalerà una inversione rialzista e aprirà la strada a ulteriori movimenti al rialzo.