Gold vs. Bitcoin: BTC punta a nuovi massimi, XAUUSD può superare i $3.500?

Bitcoin (BTC) opera in un range ristretto compreso tra 107.000 e 110.000 dollari dopo essersi ritirato dal massimo storico di 112.000 dollari. Nonostante la crescita moderata nelle metriche più ampie, l’attività intensa delle balene e degli istituzionali ha sostenuto il trend rialzista. Gli ETF spot Bitcoin statunitensi hanno registrato oltre 2,9 miliardi di dollari di afflussi la scorsa settimana, a testimonianza del forte interesse degli investitori.

Il numero di investitori (balene) che detengono oltre 1.000 BTC è aumentato a 1.455, mentre i detentori a lungo termine hanno guidato l’accumulo. Inoltre, le riserve degli exchange sono scese al 14,9% dell’offerta totale, segnando il livello più basso da dicembre 2022. Le balene hanno prelevato oltre 124.000 BTC, riducendo la pressione sell-side e rafforzando il loro impegno a lungo termine.

Nonostante lo sviluppo positivo dei prezzi di Bitcoin, il mercato dell’oro (XAUUSD) rimane in consolidamento tra 3.200 e 3.500 dollari. Tuttavia, tale consolidamento forma una struttura dei prezzi favorevole, indicando il potenziale per un forte rally a lungo termine. Il rapporto tra oro e Bitcoin ha sostenuto le tendenze bullish a lungo termine in entrambi gli asset.

Il rapporto Bitcoin/Oro segnala un potenziale breakout a lungo termine

Il rapporto Bitcoin/Oro mostra che attualmente è scambiato a un punto cruciale decisivo. L’intersezione tra una linea di tendenza a lungo termine e una linea curva determina questo punto di decisione. La curva, tracciata dal 2012 al 2025, ha agito da resistenza durante i principali picchi di Bitcoin nel 2013, 2017 e 2021.

Ogni volta che Bitcoin raggiungeva un picco, il rapporto diminuiva. Tuttavia, la linea di tendenza rialzista disegnata dal minimo di giugno 2013 al minimo di marzo 2025 ha continuato a mantenersi.
L’intersezione di questa linea di tendenza con la resistenza curva segna l’area decisionale critica in cui il rapporto è attualmente scambiato. In base all’intensa azione di prezzo di Bitcoin, un superamento del livello 38 nel rapporto Bitcoin/Oro segnalerà il potenziale per una forte impennata dei prezzi di Bitcoin.

Il rapporto Oro/Bitcoin evidenzia la inversione rialzista di Bitcoin

Allo stesso modo, il rapporto Oro/Bitcoin racconta la stessa storia. Il rapporto è stato scambiato all’interno di un canale discendente, riflettendo una forte correlazione inversa tra i due asset. È stato osservato che, quando il rapporto raggiunge un picco, Bitcoin tende a toccare il fondo, mentre l’oro solitamente si rialza.

Questo schema si è ripetuto nell’aprile 2025, quando il rapporto ha raggiunto il picco, segnando un fondo significativo per Bitcoin, che successivamente ha superato livelli record.

Poiché maggio volge al termine tra due giorni, la formazione di una candela mensile ribassista suggerisce che il rapporto potrebbe continuare a scendere. Un ribasso al di sotto di 0,026 confermerebbe un breakdown tecnico del rapporto, indicando un’impennata dei prezzi di Bitcoin da una prospettiva tecnica.

BTC mette alla prova l’area di resistenza, punta a nuovi massimi

Il prezzo di Bitcoin opera all’interno di una forte area di resistenza compresa tra 105.000 e 110.000 dollari. L’emergere di un martello bullish vicino alla media mobile a 50 periodi, seguito da un rimbalzo, indica un proseguimento del momentum rialzista.

Un superamento dei 115.000 dollari segnalerà una forte impennata dei prezzi di Bitcoin e aprirà la strada verso la regione dei 250.000 dollari. Il livello dei 250.000 dollari rimane l’obiettivo a lungo termine per Bitcoin.

XAUUSD mantiene il range e si prepara a superare i $3.500

Il grafico settimanale dell’oro spot mostra che il prezzo si sta consolidando nell’area compresa tra 3.200 e 3.500 dollari. Finché questo range si mantiene, il prezzo probabilmente continuerà a muoversi lateralmente prima del prossimo movimento. Dopo il breakout dalla figura testa e spalle invertita nel 2024, l’oro è entrato in ripetute fasi di consolidamento prima di ciascun movimento rialzista.

I periodi di consolidamento in aprile–maggio 2024 e novembre–dicembre 2024 sono esempi chiave, come mostrato nel grafico sottostante. Analogamente, un forte rally rialzista seguirà probabilmente dopo il consolidamento al di sotto dei 3.500 dollari. Tuttavia, il supporto chiave a 3.000 dollari deve mantenersi affinché l’oro resti rialzista.

La discussione sopra riportata è ulteriormente supportata dal grafico settimanale sottostante, che mostra la formazione di un canale ascendente. Il prezzo ha superato il canale ascendente nell’aprile 2025 ed è entrato nella zona di estensione, raggiungendo una resistenza intorno alla regione dei 3.500 dollari.

La successiva correzione da 3.500 dollari ha stabilito un forte supporto a 3.120 dollari, e il prezzo ora si sta consolidando nel range tra 3.200 e 3.500 dollari. Se l’oro riprende il suo slancio rialzista, la regione tra 3.500 e 3.600 dollari agirà nuovamente come una forte zona di resistenza. Un superamento dei 3.500 dollari aprirà la strada per il livello dei 4.000 dollari.