Il Prezzo dell’Oro (XAUUSD) si Consolida al di Sotto di $3,345 mentre i Dati sul Bilancio e sul PMI degli Stati Uniti Sostengono il Dollaro USA

Gold (XAUUSD) ha registrato un calo giovedì, ritirandosi da un massimo a due settimane di $3.345. Questo ribasso è seguito all’approvazione da parte della Camera USA del budget fortemente incentrato sul debito di Trump, che ha sollevato preoccupazioni sulla disciplina fiscale. Si prevede che il budget aggiungerà 4 trilioni di dollari al tetto del debito, aumentando i rischi finanziari a lungo termine pur migliorando temporaneamente la fiducia del mercato. Tuttavia, l’approvazione di questo budget ha anche rafforzato il Dollaro USA, esercitando pressioni sull’oro e riducendone l’appeal come bene rifugio.

I PMI globali S&P, più forti del previsto, hanno ulteriormente pesato sull’oro. Il PMI manifatturiero è passato da 50,2 a 52,3, come mostrato nel grafico qui sotto. Inoltre, il PMI dei servizi è aumentato da 50,8 a 52,3, superando le aspettative. Questi dati hanno segnalato una notevole resilienza economica, riducendo le preoccupazioni per una recessione imminente e diminuendo la domanda di oro.

Nel frattempo, le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione negli USA sono scese a 227K, inferiori ai 229K precedenti e al di sotto delle aspettative di 230K, rafforzando la prospettiva economica positiva.

Nonostante una debolezza a breve termine, le prospettive rialziste a lungo termine per l’oro rimangono intatte a causa delle tensioni geopolitiche. Le tensioni tra Israele e Iran indicano un’intensa incertezza geopolitica. Questi crescenti rischi sostengono la domanda di oro come bene rifugio nel medio termine.

D’altra parte, le vendite di abitazioni esistenti sono diminuite, raggiungendo un tasso stagionalmente rettificato di 4 milioni ad aprile 2024, come mostrato nel grafico qui sotto. I tassi ipotecari elevati hanno contenuto questo calo. Nonostante questi dati economici, il mercato dell’oro continua a consolidarsi al di sotto della resistenza a $3.345.

Analisi Tecnica dell’Oro (XAUUSD)

Grafico Giornaliero dell’Oro – Canale Discendente

Il grafico giornaliero dell’oro mostra che il prezzo sta operando all’interno di un canale discendente. Dopo aver rimbalzato dalla SMA a 50 giorni, il prezzo ha raggiunto la resistenza del canale.

Un superamento oltre $3.350 indicherà ulteriori rialzi verso i livelli di $3.400 e $3.500. Inoltre, l’RSI sta rimbalzando dalla sua posizione centrale, indicando un momentum positivo.

Grafico a 4 Ore dell’Oro – Canale Discendente

Il grafico a 4 ore dell’oro mostra che il prezzo sta operando all’interno di un canale discendente e sta testando l’area di resistenza evidenziata dal cerchio giallo. Il rimbalzo dal supporto del canale è stato fortemente rialzista, confermato dalla formazione di un pattern a testa e spalle invertito. Un superamento della linea di tendenza nera tratteggiata segnalerà una mossa forte al rialzo.

Analisi Tecnica dei Rendimenti dei Treasury (TNX)

Grafico Giornaliero del Rendimento dei Treasury a 10 Anni – Livello Chiave del 4,62%

Il grafico giornaliero dei rendimenti dei Treasury statunitensi mostra che il rendimento ha raggiunto la resistenza a 4,62%. Il rimbalzo dal livello del 4,0% è stato rialzista, confermato da un pattern a testa e spalle invertito. Inoltre, il rendimento rimane al di sopra delle SMA a 50 e 200 giorni, indicando un momentum positivo. Un superamento del 4,7% suggerirà ulteriori rialzi verso il livello del 5,0%.

Grafico a 4 Ore del Rendimento dei Treasury a 10 Anni – Sviluppo Positivo

Il grafico a 4 ore dei rendimenti dei Treasury USA mostra anch’esso un forte momentum rialzista. Il pattern dei prezzi indica una consolidazione solida tra il 4,0% e il 5,0%. Il rendimento ha raggiunto il 4,60% ed è attualmente in fase di consolidamento a questo livello. Un superamento di questo livello suggerirà una mossa verso il 4,80%.

Analisi Tecnica del Dollaro USA (DXY)

Dollaro USA Giornaliero – Pressione Ribassista

Il grafico giornaliero dell’Indice del Dollaro USA mostra la formazione di un pattern a testa e spalle invertito seguito da un pattern a testa e spalle, indicando un momentum ribassista. L’indice ha toccato la SMA a 50 giorni e continua a scendere. Ha superato il livello di 100,65, segnalando un forte spostamento al ribasso. Tuttavia, la zona arancione evidenziata nel grafico indica un’area di consolidamento. È necessario un ulteriore ribasso al di sotto di questa zona per confermare nuove discese.

Dollaro USA a 4 Ore – Canale Discendente

Il grafico a 4 ore dell’Indice del Dollaro USA mostra che l’indice sta operando all’interno di un canale discendente. Ha toccato una resistenza a 101,60 e sta scendendo. Un ribasso al di sotto di 98 segnalerà ulteriori discese verso il 96. Inoltre, un ulteriore superamento al di sotto del livello 96 confermerà il proseguimento del trend ribassista verso 90. Viceversa, un superamento di 102 suggerirà ulteriori rialzi.